La Securities and Exchange Commission statunitense ha incriminato Andrew Spaventa, residente a New York, e tre societ\u00e0 da lui controllate per aver gestito uno schema di fondi privati non registrati che ha sottratto agli investitori retail oltre 74 milioni di dollari attraverso commissioni occulte.<\/p>\n
Secondo l’atto di citazione, Andrew Spaventa operava insieme a tre societ\u00e0 di sua propriet\u00e0 e sotto il suo controllo: The Spaventa Group LLC, TSG Capital Advisors LLC e TSG Alpha Partners LLC. Tra dicembre 2020 e giugno 2025 le societ\u00e0 hanno raccolto oltre 74 milioni di dollari da pi\u00f9 di 800 investitori retail attraverso undici fondi privati.<\/p>\n
Lo schema prevedeva l’acquisto di azioni pre-IPO, direttamente o tramite veicoli di investimento secondari, e la successiva vendita di tali azioni ai fondi degli stessi convenuti con operazioni in conto proprio. Queste operazioni comportavano consistenti ricarichi di prezzo, trasferiti direttamente agli investitori come commissioni occulte sulle quote dei fondi.<\/p>\n
Per collocare le offerte, l’organizzazione si \u00e8 avvalsa di oltre 100 agenti di vendita che contattavano telefonicamente migliaia di potenziali investitori, prendendo di mira i pensionati con tecniche di vendita aggressive.<\/p>\n
Agli investitori veniva detto che le commissioni iniziali sarebbero state limitate a un massimo del 12,5% o del tutto azzerate. In realt\u00e0, i prezzi applicati agli investitori erano in media superiori di circa il 46% al costo sostenuto da Spaventa per acquistare gli attivi sottostanti.<\/p>\n
Complessivamente, i convenuti hanno incassato circa 23 milioni di dollari in commissioni iniziali dagli investitori. Di questi, oltre 12 milioni sono stati versati come provvigioni agli agenti di vendita, mentre circa 4 milioni sono andati personalmente a Spaventa.<\/p>\n
La SEC ha avviato l’azione esecutiva presso la U.S. District Court for the Southern District of New York. L’atto di citazione contesta violazioni delle disposizioni antifrode, sulla registrazione dei titoli e sulla registrazione dei broker-dealer contenute nel Securities Act del 1933, nel Securities Exchange Act del 1934 e nell’Investment Advisers Act del 1940.<\/p>\n
A Spaventa sono inoltre contestate la responsabilit\u00e0 in qualit\u00e0 di soggetto controllante e il concorso nelle violazioni. L’autorit\u00e0 chiede ingiunzioni permanenti, sanzioni civili, la restituzione dei profitti illeciti con gli interessi maturati prima della sentenza e ingiunzioni comportamentali nei confronti di Spaventa.<\/p>\n
| Indicatore<\/th> | Importo contestato<\/th><\/tr><\/thead> |
|---|---|
| Capitale complessivamente raccolto<\/th> | Oltre 74 milioni di dollari<\/td><\/tr>\n |
| Investitori coinvolti<\/th> | Oltre 800 investitori retail<\/td><\/tr>\n |
| Fondi privati coinvolti<\/th> | 11<\/td><\/tr>\n |
| Agenti di vendita impiegati<\/th> | 100+<\/td><\/tr>\n |
| Ricarico medio sul prezzo<\/th> | Circa il 46%<\/td><\/tr>\n |
| Commissioni iniziali complessivamente incassate<\/th> | Circa 23 milioni di dollari<\/td><\/tr>\n |
| Provvigioni versate agli agenti di vendita<\/th> | Oltre 12 milioni di dollari<\/td><\/tr>\n |
| Somme destinate ad Andrew Spaventa<\/th> | Circa 4 milioni di dollari<\/td><\/tr>\n<\/tbody><\/table><\/div><\/div>\nDomande frequenti<\/strong><\/h2>\n
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