Renaissance Partners: dall’approccio manuale a una piattaforma dedicata per i dati ESG
Renaissance Partners gestisce investimenti di private equity attraverso una struttura che comprende un General Partner, diverse strategie di investimento, più fondi e le società in portafoglio sottostanti. Fino al 2025, la maggior parte dei dati ambientali, sociali e di governance (ESG) che attraversavano questa struttura veniva raccolta e riconciliata in Excel. Nel corso del 2025 la società ha sostituito quel processo con una piattaforma dedicata per i dati ESG realizzata da Generation Impact Global.
Questo case study illustra cosa è cambiato, come la piattaforma è stata implementata e cosa supporta oggi. Ogni affermazione sull’implementazione è tratta dal Report ESG annuale 2025 di Renaissance Partners, che la società pubblica sul proprio sito. I lettori possono verificare ogni punto su quella fonte primaria, senza doversi fidare della nostra parola.
Renaissance Partners in sintesi
anni di dati ESG storici migrati sulla piattaforma
data point trasferiti durante la transizione
livelli dell’architettura di gestione patrimoniale coperti
standard di sicurezza delle informazioni applicato alla piattaforma
La sfida: dati ESG dispersi tra file e responsabili
Renaissance Partners è nata nel 2015 come spin-off dell’attività di private equity di Intesa Sanpaolo. Investe in imprese familiari e di medie dimensioni, con la sostenibilità tra i suoi temi di investimento centrali. Con la crescita del portafoglio è cresciuta anche la rendicontazione ESG collegata.
La società riferisce che fino al 2025 adottava un approccio ai dati ESG basato prevalentemente su Excel. Il vincolo che ne deriva è ben noto. Quando i dati sono distribuiti tra molti file e molti responsabili, il controllo delle versioni, la verificabilità e la comparabilità anno su anno iniziano tutti a cedere. Le cifre diventano difficili da ricondurre alla società che le ha prodotte e ogni ciclo di rendicontazione ripete il lavoro fatto l’anno prima.
Per un gestore i cui fondi rientrano nella SFDR, e il cui AIFM è tenuto a un quadro di rischio regolamentare, questa fragilità costa più del solo tempo. Le informative hanno scadenze, gli investitori chiedono evidenze e i revisori chiedono da dove viene un numero.
L’approccio: una sola fonte convalidata per i dati ESG
Renaissance Partners descrive la piattaforma di Generation Impact Global come un ambiente strutturato per raccogliere, convalidare e analizzare i dati ESG in strutture di investimento complesse, configurato sulle esigenze specifiche della società. Presenta il passaggio come una scelta deliberata per migliorare qualità, coerenza e scalabilità di quei dati man mano che la società cresce, e come parte di una spinta più ampia verso gli strumenti digitali nella gestione delle informazioni ESG.
Sul fornitore, il report osserva che Generation Impact Global collabora con organismi come Eurosif ed EFRAG e detiene licenze di standard setter tra cui GRI e SASB. Aggiunge che la piattaforma soddisfa i requisiti di cybersicurezza e protezione dei dati della norma ISO/IEC 27001, lo standard internazionale per la gestione della sicurezza delle informazioni.
La migrazione è la parte che la maggior parte dei gestori sottovaluta. Renaissance Partners ha trasferito cinque anni di storico, oltre 2.000 data point, nel nuovo sistema, con un miglioramento, riferisce la società, sia della gestione dei dati sia della tracciabilità. Quella tracciabilità conta soprattutto al momento dell’audit e durante la due diligence degli investitori, quando ogni cifra deve avere un’origine chiara e difendibile. È la base di una gestione dei dati ESG affidabile su larga scala.
Implementazione: attiva su quattro livelli della struttura
L’implementazione non si è limitata a una parte dell’attività. Renaissance Partners documenta che la piattaforma opera su quattro livelli della sua struttura: il General Partner, le strategie di investimento, i fondi e le singole società in portafoglio. I dati vengono quindi acquisiti e riconciliati a ogni livello, non solo al vertice.
Acquisire i dati a ogni livello è ciò che rende affidabile il consolidamento. Una cifra riportata a livello di fondo o di GP può essere ricondotta alle società in portafoglio che l’hanno prodotta, così le informative si basano su dati aziendali e non su stime. Mantenere coerenti questi livelli è poi una questione di configurazione. Renaissance Partners descrive un’ampia personalizzazione volta a mantenere la rendicontazione comparabile nel tempo, costruita intorno a quattro funzionalità. Seleziona ciascuna per vedere cosa la società le attribuisce.
Perimetri di rendicontazione su misura
Perimetri di rendicontazione definibili a ciascun livello e abbinabili a requisiti regolamentari e degli stakeholder diversi, così gli stessi dati sottostanti si leggono in modo coerente in tutta l’organizzazione.
Regole di convalida automatiche
Regole di convalida e avvisi di errore costruiti sugli indicatori chiave di performance ESG della società, che intercettano i problemi al momento dell’inserimento e non a posteriori.
Analisi dei delta anno su anno
Segnalazione in tempo reale delle variazioni anno su anno tramite analisi dei delta, con controlli di comparabilità che tengono conto dei cambiamenti del perimetro di rendicontazione a livello di società e di fondo.
Aggregazione flessibile dei dati
Un motore di aggregazione flessibile che consolida ed estrae automaticamente i dati ESG per informative regolamentari come la SFDR, richieste degli investitori, presentazioni al management, rendicontazione ESG annuale e analisi ad hoc.
Come la piattaforma supporta le informative SFDR e gli indicatori di rischio ESG
Tre utilizzi emergono dal report. Il primo è la rendicontazione annuale. La piattaforma riunisce i dati convalidati di tutto il portafoglio per preparare sia il report ESG annuale sia i questionari inviati ai limited partner, contribuendo a mantenere coerenti le informative di sostenibilità. Renaissance Partners segnala un’aggregazione dei dati più rapida, una tracciabilità più chiara e l’allineamento ai propri framework interni oltre che agli standard esterni. La stessa logica è alla base, più in generale, della raccolta strutturata di dati ESG tramite questionari.
Il secondo è l’informativa ai sensi del Regolamento sull’informativa di sostenibilità nel settore dei servizi finanziari. La piattaforma aiuta a produrre la rendicontazione SFDR per i fondi ex Articolo 8 e Articolo 9 strutturando e convalidando i dati necessari a queste informative. Ciò include gli indicatori dei principali impatti negativi e il test «non arrecare un danno significativo». I modelli di rendicontazione possono inoltre essere generati automaticamente, accorciando il percorso dalla raccolta dei dati all’informativa finita. Renaissance Partners osserva che questo è apprezzabile date le scadenze stringenti della SFDR.
Per contesto, questi sono i termini che la SFDR definisce nel Regolamento (UE) 2019/2088. Ciascuno dipende da dati di input coerenti e ben strutturati.
| Termine | Cosa significa ai sensi della SFDR |
|---|---|
| Fondo ex Articolo 8 | Un prodotto che promuove caratteristiche ambientali o sociali. |
| Fondo ex Articolo 9 | Un prodotto che ha come obiettivo investimenti sostenibili. |
| Indicatori dei principali impatti negativi (PAI) | Misure degli effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità. |
| Test «non arrecare un danno significativo» (DNSH) | Una verifica che un investimento sostenibile non comprometta nessun altro obiettivo ambientale o sociale. |
Il terzo è la gestione del rischio. A livello di General Partner, il report afferma che la piattaforma ha consentito il monitoraggio sistematico degli indicatori chiave di rischio legati all’ESG tra i fondi. Poiché è integrata con i sistemi di rendicontazione ESG e SFDR, il team rischi può raccogliere e convalidare gli stessi dati, individuare prima i rischi potenziali e rafforzare il quadro complessivo di rischio dell’AIFM.
Risultati: KPI automatizzati, dashboard e metriche climatiche
La piattaforma di Generation Impact Global non si limita a raccogliere e controllare i dati: li trasforma anche in metriche finite. Renaissance Partners descrive KPI calcolati automaticamente, compresi indicatori di intensità e basati su rapporti. Affidare i calcoli di routine alla piattaforma riduce il lavoro manuale e mantiene i numeri derivati allineati ai dati sottostanti. Poiché questi calcoli girano sul set di dati convalidato e non in fogli di calcolo separati, un dato KPI si legge allo stesso modo ovunque compaia, da una lettera agli investitori al report annuale. Rapporti e misure di intensità sono particolarmente utili tra società di dimensioni molto diverse, perché normalizzano le cifre grezze e consentono confronti omogenei.
Sono state costruite dashboard personalizzate per monitorare le performance ESG da più angolazioni. Il report elenca metriche quantitative e qualitative, l’allineamento agli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite, indicatori climatici tratti dalla Task Force on Climate-related Financial Disclosures e dal Net Zero Investment Framework, e misure sul capitale umano. Riunire queste viste in un unico luogo permette di leggere le performance in chiave regolamentare, climatica o sociale senza ricostruire i dati ogni volta.
Anche i dati sulle emissioni passano dalla piattaforma. Renaissance Partners dichiara di condurre indagini interne mirate che raccolgono dati sui gas a effetto serra a livello di ufficio e di dipendente. Standardizzare il modo in cui queste informazioni vengono raccolte, aggiunge la società, migliora l’accuratezza dei calcoli delle emissioni e mantiene coerenti le metriche climatiche tra le sue attività.
Cosa indica questo case study per i mercati privati
Letta nel suo insieme, l’implementazione di Renaissance Partners dimostra il valore di trattare i dati ESG come un’infrastruttura gestita, e non come una corsa alla rendicontazione una volta all’anno. Gli stessi temi continuano a riemergere: una sola fonte di dati convalidata, tracciabilità e verificabilità, comparabilità tra perimetri e nel tempo, e prontezza per regimi come la SFDR.
Queste priorità coincidono con il modo in cui noi di Generation Impact Global vediamo il problema. La nostra piattaforma è costruita per raccogliere, convalidare e consolidare i dati ESG in strutture societarie complesse, per restare interoperabile tra i framework di rendicontazione e per mantenere quei dati conformi a standard riconosciuti di sicurezza dei dati. Il risultato è una piattaforma di gestione dei dati ESG che supporta informativa, reporting agli investitori e supervisione dei rischi da un unico set di dati governato.
Per i gestori di private equity che stanno valutando un passaggio simile, questo case study è un utile punto di riferimento. Mostra cosa cambia davvero quando i fogli di calcolo lasciano il posto a una piattaforma strutturata, e come un unico sistema possa sostenere allo stesso tempo l’informativa SFDR, il reporting agli LP e la supervisione dei rischi.
Generation Impact Global ha realizzato la piattaforma qui descritta. Il resoconto dell’implementazione è di Renaissance Partners: è pubblicato nel Report ESG annuale 2025 della società, disponibile sul sito di Renaissance Partners.
Domande frequenti
Perché Renaissance Partners ha abbandonato i fogli di calcolo?
La società riferisce di essere passata da un approccio basato prevalentemente su Excel a una piattaforma dedicata realizzata da Generation Impact Global, per migliorare qualità, coerenza e scalabilità dei dati ESG in tutte le sue attività di investimento.
Quanti dati sono stati migrati sulla piattaforma?
Sono stati migrati cinque anni di dati ESG storici, pari a oltre 2.000 data point. Renaissance Partners riferisce che la transizione ha migliorato la gestione dei dati e la tracciabilità.
Quali parti della struttura dei fondi copre la piattaforma?
Quattro livelli: il General Partner, le strategie di investimento della società, i suoi vari fondi e le singole società in portafoglio. Acquisire i dati a ogni livello permette di ricondurre le cifre a livello di fondo e di GP alle società che le hanno prodotte.
La piattaforma supporta la rendicontazione SFDR?
Sì. Il report afferma che la piattaforma facilita le informative SFDR per i fondi ex Articolo 8 e Articolo 9 strutturando e convalidando i data point richiesti, compresi gli indicatori dei principali impatti negativi e il test «non arrecare un danno significativo», e consentendo la generazione automatica dei modelli di rendicontazione.
Come supporta la piattaforma la gestione del rischio ESG?
A livello di General Partner, il report afferma che la piattaforma ha consentito il monitoraggio sistematico degli indicatori chiave di rischio legati all’ESG tra i portafogli. Integrata con i sistemi di rendicontazione ESG e SFDR, aiuta la funzione rischi a raccogliere e convalidare i dati per individuare tempestivamente i rischi potenziali e rafforzare il quadro di gestione del rischio dell’AIFM.
Quali standard e quale sicurezza applica la piattaforma?
Il report afferma che la piattaforma applica solidi standard di cybersicurezza e protezione dei dati in linea con la ISO/IEC 27001. Osserva inoltre che Generation Impact Global detiene licenze di standard setter tra cui GRI e SASB e beneficia di collaborazioni con organismi come Eurosif ed EFRAG.
