La Securities and Exchange Commission statunitense ha formulato accuse di frode nei confronti di tre ex alti dirigenti di Tricolor Holdings, LLC, società texana di prestiti auto subprime, dopo il crollo da 1,9 miliardi di dollari. Secondo l’autorità, i dirigenti avrebbero costituito due volte in garanzia prestiti auto per centinaia di milioni di dollari a favore di emissioni di titoli garantiti da attività e di finanziatori, falsificando i registri delle garanzie.
Accuse di doppia costituzione in garanzia e di manipolazione dei parametri dei prestiti
Secondo l’atto di citazione depositato dalla SEC presso il Tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto meridionale di New York, l’ex amministratore delegato Daniel Chu, l’ex direttore finanziario Jerome Kollar e l’ex Senior Director of Finance Ameryn Seibold avrebbero orchestrato uno schema fraudolento durato diversi anni. Almeno dal 2020 fino al fallimento di Tricolor nel settembre 2025, la società ha raccolto oltre 1,9 miliardi di dollari tramite emissioni di titoli garantiti da attività.
Secondo l’autorità, gli imputati avrebbero ingannato investitori e sottoscrittori sulla stabilità finanziaria della società mentre questa affrontava gravi tensioni di liquidità. Documenti di offerta e incontri affermavano falsamente che i prestiti inclusi nei portafogli cartolarizzati fossero liberi da vincoli, nonostante il management sapesse che gli attivi erano stati costituiti due volte in garanzia. La SEC sostiene inoltre che i parametri dei prestiti siano stati manipolati per far apparire regolari prestiti subprime insoluti o in default, così da poterli inserire nei portafogli a garanzia. Al momento del fallimento, oltre 945 milioni di dollari di capitale risultavano ancora dovuti agli investitori.
Azioni dell’autorità e sanzioni civili richieste
L’atto di citazione della SEC contesta a Chu, Kollar e Seibold la violazione delle disposizioni antifrode del Securities Act del 1933 e del Securities Exchange Act del 1934. A Chu viene contestata anche la responsabilità come soggetto controllante, mentre tutti e tre rispondono di concorso nella violazione. L’autorità chiede provvedimenti inibitori permanenti, la restituzione dei profitti illeciti con interessi maturati prima della sentenza, sanzioni pecuniarie civili e l’interdizione di Chu e Kollar da incarichi di amministratore e dirigente.
L’azione esecutiva segue le accuse penali parallele annunciate nel dicembre 2025 nei confronti dei tre dirigenti dalla Procura federale per il Distretto meridionale di New York. La SEC ha ringraziato per la collaborazione alle indagini il Distretto meridionale di New York, il Federal Bureau of Investigation e l’Office of Inspector General della Federal Deposit Insurance Corporation.
Domande frequenti
Chi sono i dirigenti incriminati dalla SEC nel caso Tricolor?
La SEC ha incriminato Daniel Chu, ex amministratore delegato; Jerome Kollar, ex direttore finanziario; e Ameryn Seibold, ex Senior Director of Finance di Tricolor Holdings, LLC.
Quali sono le principali accuse rivolte ai dirigenti di Tricolor?
Secondo la SEC, i dirigenti avrebbero costituito due volte in garanzia prestiti auto subprime per centinaia di milioni di dollari a favore di più emissioni di titoli garantiti da attività e di diversi finanziatori, manipolato i parametri dei prestiti per nascondere le posizioni in default e presentato falsamente la società come finanziariamente solida.
Quali perdite finanziarie sono legate al crollo di Tricolor?
Prima del fallimento del settembre 2025, Tricolor aveva raccolto oltre 1,9 miliardi di dollari tramite emissioni di titoli garantiti da attività. Al momento del fallimento, oltre 945 milioni di dollari di capitale risultavano ancora dovuti agli investitori.
