La Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense ha accusato due ex dirigenti della californiana Pacific Private Money Group LLC di una presunta frode nell’offerta di strumenti finanziari che ha raccolto oltre 80 milioni di dollari da circa 190 investitori, molti dei quali anziani in pensione.
I dettagli della presunta frode
Secondo l’atto di citazione della SEC, Mark D. Hanf, ex amministratore delegato di Pacific Private Money Group LLC (PPMG), e Hoai-Nam Chu Phan, ex direttore operativo di una controllata di PPMG, hanno fornito informazioni false sull’impiego del capitale tra dicembre 2021 e novembre 2025.
Agli investitori di due fondi privati di PPMG era stato detto che il loro capitale sarebbe servito a erogare o acquistare prestiti garantiti da immobili con rendimenti preferenziali o fissi. La SEC sostiene invece che i pagamenti ai precedenti investitori venivano finanziati con il capitale dei nuovi investitori anziché con utili effettivi derivanti dall’attività di prestito immobiliare. La SEC sostiene inoltre che Hanf si sia appropriato indebitamente di oltre 7 milioni di dollari di capitale degli investitori a proprio vantaggio personale.
Il crollo dei fondi e il deficit patrimoniale
Il meccanismo ha iniziato a cedere alla fine del 2025, quando un’ondata di richieste di rimborso da parte degli investitori non ha potuto essere soddisfatta per mancanza di liquidità.
A fronte di investimenti complessivi in essere nei due fondi privati pari a quasi 121 milioni di dollari, a febbraio 2026 gli attivi recuperabili stimati erano scesi a meno di 17 milioni di dollari, con perdite consistenti per gli investitori coinvolti.
Termini dell’accordo e azione penale
L’azione della SEC, promossa dinanzi alla US District Court for the Northern District of California, contesta violazioni delle norme federali antifrode in materia di valori mobiliari, tra cui la Section 17(a) del Securities Act del 1933 e la Section 10(b) del Securities Exchange Act del 1934.
Senza ammettere né negare le accuse, Hanf e Phan hanno accettato sentenze inibitorie che vietano future violazioni delle leggi federali sui valori mobiliari e li escludono dalla partecipazione a offerte di strumenti finanziari, ad eccezione dei conti di trading personali. La restituzione dei profitti illeciti, gli interessi maturati prima della sentenza e le sanzioni civili saranno stabiliti in seguito dal tribunale. Inoltre, l’US Attorney’s Office for the Northern District of California ha avviato un procedimento penale parallelo nei confronti di entrambi gli ex dirigenti.
| Indicatore / dettaglio | Dato o stato riportato |
|---|---|
| Totale raccolto con la frode | Oltre 80 milioni di dollari |
| Numero di investitori coinvolti | Circa 190 (per lo più retail o pensionati) |
| Totale degli investimenti in essere | Quasi 121 milioni di dollari |
| Attivi recuperabili stimati (febbraio 2026) | Meno di 17 milioni di dollari |
| Fondi presuntamente sottratti (Hanf) | Oltre 7 milioni di dollari |
Domande frequenti
Chi sono i soggetti accusati dalla SEC?
La SEC ha accusato Mark D. Hanf, ex CEO di Pacific Private Money Group LLC, e Hoai-Nam Chu Phan, ex COO di una controllata della società.
Qual era il valore complessivo degli investimenti in essere rispetto agli attivi recuperabili?
A febbraio 2026 gli investimenti complessivi in essere nei due fondi privati ammontavano a quasi 121 milioni di dollari, mentre gli attivi recuperabili erano stimati in meno di 17 milioni di dollari.
