La Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense ha emesso un provvedimento di censura nei confronti del broker-dealer newyorkese OTC Link LLC e gli ha ordinato di pagare una sanzione civile di 575.000 dollari per il persistente mancato rispetto degli standard di conformità e integrità dei sistemi.
Il provvedimento sanzionatorio in sintesi
La SEC ha censurato il broker-dealer OTC Link LLC e gli ha inflitto una sanzione civile di 575.000 dollari per violazioni protratte nel tempo della Regulation Systems Compliance and Integrity (SCI). OTC Link LLC gestisce OTC Link ATS, un sistema di negoziazione alternativo per titoli scambiati over-the-counter.
Carenze sistemiche ed esiti delle ispezioni
Tra agosto 2016 e marzo 2025 OTC Link LLC non ha adottato, mantenuto e applicato le politiche e procedure scritte richieste dalla Regulation SCI. Le procedure mancanti o rimaste in bozza riguardavano direttamente la sicurezza dei sistemi, il controllo degli accessi e la gestione, il test e la correzione delle vulnerabilità applicative.
Nel periodo il personale della Division of Examinations della SEC ha ispezionato più volte OTC Link ATS. In ogni occasione gli ispettori hanno segnalato politiche e procedure obbligatorie non ancora finalizzate o non applicate. La SEC ha stabilito che OTC Link LLC non ha ripetutamente affrontato e corretto tali carenze in modo tempestivo.
Norme violate e termini dell’accordo
Secondo l’ordinanza, OTC Link LLC non disponeva di politiche e procedure scritte ragionevolmente idonee a garantire le proprie capacità operative e a sostenere mercati equi e ordinati, in violazione della Rule 1001(a)(1) della Regulation SCI. La società ha inoltre violato le Rule 1001(a)(2) e 1001(a)(3), non avendo mantenuto le politiche minime richieste, svolto revisioni periodiche e posto rimedio alle carenze individuate.
Senza ammettere né negare quanto accertato, OTC Link LLC ha accettato una censura, un ordine di cessazione (cease-and-desist) e una sanzione civile di 575.000 dollari.
