Questo è il secondo articolo di una serie in tre parti sul framework volontario del Comitato di Basilea per l’informativa sui rischi finanziari legati al clima. Il primo articolo offre una panoramica del framework, del suo contesto e delle principali modifiche rispetto alla consultazione del 2023. Questo articolo esamina in dettaglio ciascuna delle sei tabelle e dei sei modelli.
Il framework pubblicato nel giugno 2025 comprende due tabelle qualitative (CRFRA e CRFRB) e quattro modelli quantitativi (da CRFR1 a CRFR4). Ogni componente ha uno scopo specifico e richiede tipi diversi di dati, input di governance e informative metodologiche. Comprendere struttura e requisiti di ciascuno è essenziale per le banche che si preparano alla rendicontazione secondo questo framework, su base volontaria o nell’ambito di futuri obblighi nazionali.
Informative qualitative: tabelle CRFRA e CRFRB
Le due tabelle qualitative costituiscono la base narrativa dell’informativa di una banca sul rischio climatico. Hanno un formato flessibile e vanno pubblicate ogni anno. Pur non richiedendo dati numerici, esigono un alto grado di specificità su come i rischi finanziari legati al clima vengono governati, valutati e integrati nella strategia aziendale.
Tabella CRFRA: governance, strategia e gestione del rischio
La tabella CRFRA è il requisito di informativa qualitativa più ampio. Chiede alle banche di descrivere come i rischi finanziari legati al clima sono governati a livello di consiglio di amministrazione e di management, in che modo incidono sulla strategia aziendale e sulla pianificazione finanziaria e quali processi sono in atto per identificarli, valutarli e monitorarli.
La tabella è strutturata su due aree principali: la governance e la strategia insieme alla gestione del rischio. Per la governance, le banche devono indicare la struttura responsabile della supervisione, comprese le competenze del consiglio, la frequenza delle comunicazioni e il modo in cui gli obiettivi sul rischio climatico sono collegati alle politiche di remunerazione. Per strategia e gestione del rischio, i requisiti si estendono all’analisi di scenario, ai piani di transizione, alla definizione degli orizzonti temporali e agli effetti finanziari dei rischi legati al clima sulla posizione e sui risultati della banca.
Questo livello di informativa va oltre quanto molte banche pubblicano oggi. Richiede agli istituti di definire come distinguono tra rischi climatici di breve, medio e lungo termine e di collegare tali definizioni ai propri orizzonti di pianificazione strategica. Le banche devono inoltre indicare se usano un’analisi di scenario climatico allineata all’accordo internazionale più recente sui cambiamenti climatici: in pratica, si chiede se gli scenari includono una traiettoria da 1,5°C.
Tabella CRFRB: rischio di transizione, fisico e di concentrazione
La tabella CRFRB integra la CRFRA richiedendo dettagli metodologici su come una banca determina quali esposizioni sono soggette a un rischio di transizione, fisico e di concentrazione rilevante. È qui che le banche illustrano i criteri, gli orizzonti temporali e gli approcci di scenario usati per ciascun tipo di rischio.
Per il rischio di concentrazione, le banche devono indicare come identificano le esposizioni concentrate in specifici settori o aree geografiche, i processi usati per valutare la probabilità e gli effetti di tale concentrazione e in che modo i rischi di concentrazione influenzano strategia e decisioni. Ciò è particolarmente rilevante per gli istituti con un’esposizione significativa verso settori ad alta intensità di carbonio o verso aree geografiche vulnerabili a inondazioni, incendi boschivi o innalzamento del livello del mare.
Modelli quantitativi: da CRFR1 a CRFR4
I quattro modelli quantitativi rappresentano il nucleo del framework più intensivo in termini di dati. Ciascuno richiede metriche specifiche, una classificazione settoriale o geografica e un commento descrittivo. Le banche devono pubblicarli ogni anno in un formato a colonne fisse, con un numero di righe flessibile in base alla composizione del portafoglio.
Il modello CRFR1 è il più completo tra i modelli quantitativi. Richiede alle banche di riportare 15 colonne di dati per ciascun settore rilevante, tra cui valori contabili lordi, esposizioni deteriorate, accantonamenti, fasce di durata residua ed emissioni di gas serra finanziate relative agli Scope 1, 2 e 3.
Le emissioni devono essere misurate secondo il GHG Protocol Corporate Standard ed espresse in tonnellate metriche di CO₂ equivalente (MtCO₂e). Le banche possono usare i dati comunicati dalle controparti oppure misure proxy basate sull’attività fisica o economica. Se per un determinato settore non sono disponibili dati sulle emissioni, la banca deve indicare, nella tabella CRFRB, i piani per introdurre metodologie di stima. Si tratta di un obbligo significativo, dato che la qualità e la disponibilità dei dati restano una sfida costante per tutto il settore bancario.
Esempio interattivo CRFR1: dati settoriali illustrativi
Fai clic sulla riga di un settore per evidenziarla e vedere il suo contributo al totale delle emissioni finanziate.
| Settore | VCL (mln €) | % del totale | Scope 1+2+3 (MtCO₂e) | Durata media (anni) |
|---|---|---|---|---|
| Energia | 12,400 | 31.0% | 4.82 | 6.2 |
| Servizi di pubblica utilità | 8,600 | 21.5% | 2.79 | 8.4 |
| Trasporti | 6,200 | 15.5% | 1.91 | 5.1 |
| Materiali | 4,800 | 12.0% | 1.52 | 4.7 |
| Agricoltura | 3,200 | 8.0% | 1.02 | 3.8 |
| Altri settori | 4,800 | 12.0% | 0.61 | 4.2 |
| Totale | 40,000 | 100% | 12.67 | 5.4 |
Le etichette degli Scope di emissione qui sotto illustrano la copertura attesa:
Il modello CRFR2 chiede alle banche di classificare le esposizioni in tre gruppi: quelle in aree soggette a rischio fisico, quelle in aree non soggette a rischio fisico e quelle per cui la banca non è in grado di stabilirlo. Nelle aree esposte, le esposizioni sono ulteriormente suddivise tra esposizioni verso imprese e prestiti garantiti da beni immobili.
Le aree geografiche soggette a rischi fisici legati al clima sono definite a livello di giurisdizione dalle autorità di vigilanza nazionali, non dalla banca stessa. Il perimetro del CRFR2 varierà quindi in base a dove opera la banca e a cosa la sua autorità di regolamentazione nazionale classifica come fisicamente esposto. Gli eventi considerati includono inondazioni, erosione costiera, innalzamento del livello del mare, uragani, incendi boschivi e altri fenomeni climatici cronici o acuti.
L’efficienza energetica si misura in kWh per metro quadrato (kWh/m²) della garanzia. Le esposizioni sono suddivise in sei classi di efficienza, dalla più efficiente (≤100 kWh/m²) alla meno efficiente (>500 kWh/m²), più una categoria per gli immobili privi di misurazione dell’efficienza.
Distribuzione illustrativa dell’efficienza energetica (kWh/m²)
Passa il mouse o tocca le barre per vedere i dettagli. Usa il cursore per simulare diverse composizioni di portafoglio.
Questo modello è particolarmente importante per le banche europee con ampi portafogli di mutui, dove gli attestati di prestazione energetica (APE) sono sempre più disponibili. Per le banche che operano in giurisdizioni prive di valutazioni energetiche obbligatorie degli edifici, la colonna “senza misurazione dell’efficienza energetica” rappresenterà probabilmente una quota significativa delle esposizioni. Il framework consente di usare stime e calcoli interni quando i dati a livello di controparte non sono disponibili, ma richiede di indicare se le informazioni sono state raccolte direttamente o stimate tramite modelli.
Se un prestito è garantito da più immobili con livelli di efficienza diversi, la banca deve ripartire il valore contabile lordo in proporzione al valore delle garanzie: un calcolo che richiede dati granulari a livello di singola garanzia, gestiti di norma tramite sistemi di gestione dei dati.
Le banche riportano l’intensità emissiva usando denominatori fisici (ad esempio CO₂e per gigajoule, CO₂ per passeggero-chilometro o CO₂ per tonnellata di prodotto), ponderati per l’importo dei prestiti a livello di portafoglio. Il modello richiede inoltre l’informativa sugli obiettivi di intensità di gas serra per due anni di riferimento, insieme a una formula di distanza point-in-time che misura i progressi.
Le metriche settoriali illustrative indicate nel framework comprendono:
La formula della distanza point-in-time è definita come la differenza tra la metrica dell’anno di riferimento corrente e l’obiettivo, divisa per l’obiettivo ed espressa in percentuale. Consente agli stakeholder di valutare quanto il portafoglio di una banca sia lontano dai propri obiettivi climatici dichiarati a ogni data di rendicontazione. Le banche che non hanno ancora fissato obiettivi di intensità devono indicare i propri piani per sviluppare le metodologie necessarie.
Calcolatore della distanza PiT
Inserisci una metrica attuale di intensità emissiva e un valore obiettivo per calcolare la distanza point-in-time.
Formula: distanza PiT = 100 × (attuale − obiettivo) ÷ obiettivo
Le principali criticità sui dati
In tutti e quattro i modelli quantitativi la criticità ricorrente è la disponibilità dei dati. Le emissioni finanziate richiedono dati sui gas serra a livello di controparte che molti prenditori, in particolare le imprese più piccole, non producono ancora. I dati sull'efficienza energetica delle garanzie immobiliari sono disomogenei tra giurisdizioni. Le classificazioni geografiche del rischio fisico non sono ancora standardizzate a livello globale.
Queste criticità rendono indispensabile per le banche investire in un'infrastruttura strutturata di raccolta dei dati. Strumenti a supporto della raccolta dati tramite questionari presso le controparti, uniti a una solida interoperabilità tra framework, saranno decisivi per produrre informative con il livello di granularità richiesto da questi modelli.
Il terzo articolo della serie affronta in dettaglio queste criticità di attuazione, trattando le strategie di reperimento dei dati, i requisiti di architettura dei sistemi e il modo in cui le banche possono allineare l'informativa di Basilea agli obblighi esistenti previsti da CSRD, ISSB e Pillar 3 UE.
Domande frequenti
Quali Scope di emissioni sono richiesti nel modello CRFR1?
Il modello CRFR1 richiede l'informativa sulle emissioni finanziate aggregate di Scope 1, 2 e 3 associate alle attività di prestito e di investimento di una banca, con lo Scope 3 riportato separatamente. Le emissioni devono essere misurate secondo il GHG Protocol Corporate Standard ed espresse in tonnellate metriche di CO₂ equivalente.
Come si misura l'efficienza energetica nel modello CRFR3?
L'efficienza energetica si misura in chilowattora per metro quadrato (kWh/m²) della garanzia sottostante. Le esposizioni sono ripartite in sei classi di efficienza energetica, da 0–100 kWh/m² (la più efficiente) a oltre 500 kWh/m² (la meno efficiente), più una categoria per gli immobili privi di misurazione.
Qual è la formula della distanza point-in-time nel CRFR4?
La distanza point-in-time (PiT) misura quanto la metrica attuale di intensità emissiva di una banca si discosta dal suo obiettivo dichiarato. Si calcola come: (metrica attuale − obiettivo) ÷ obiettivo × 100. Un valore positivo indica che la banca non ha ancora raggiunto l'obiettivo; un valore negativo indica che lo ha superato.
Le banche possono usare dati stimati in questi modelli?
Sì. Il framework consente alle banche di usare misure proxy e stime interne per le emissioni finanziate e i dati di efficienza energetica. Le banche devono però indicare se le informazioni sono state raccolte direttamente presso le controparti o stimate internamente, e descrivere la metodologia utilizzata per eventuali stime.
